Warum größere Vermögen höhere Renditen erzielen

Bei deutschen Sparern steht das Sicherheitsbedürfnis traditionell an oberster Stelle. Daher verwundert es nicht, dass als Kapitalanlagen hauptsächlich Sparkonten, Lebensversicherungen und Bausparverträge zum Einsatz kommen. Diese Finanzprodukte verkörpern Sicherheit und schaffen Vertrauen…doch nur auf den ersten Blick. Selbst wenn mit Sparkonten, Lebensversicherungen und Bausparverträgen der Nominalwert des Anlagebetrags gehalten oder leicht gesteigert werden kann – in der Praxis verursachen diese Lösungen meist durchweg reale Verluste (unter Berücksichtigung der Inflation).

Schauen wir uns zum Vergleich das Anlageverhalten von Milliadärsfamilien an, welche sehr große Summen investieren und das Vermögen über Generationen erhalten und mehren. Die Studie „Stewardship & Purpose – conversation with the world´s wealthiest families“ (J.P. Morgan Private Bank, November 2022) gewährt einen kleinen Einblick in diese kaum zugängliche Welt.

Sehr wohlhabende Familien gründen oftmals Family Offices, die das Familienvermögen professionell verwalten. Auf die Frage, wo die Schwerpunkte der Investments liegen, arbeitet die Studie heraus, dass Familiy Offices verstärkt in den Bereichen Technologie (inkl. Biotechnologie), Gesundheit (Healthcare) und Immobilien (Real Estate) engagiert sind.

Doch welche Renditen bringen diese Investments?

Zur Vereinfachung bauen wir uns ein Portfolio, welches zu 1/3 in Technologieaktien (inkl. Biotechnologie), zu 1/3 in Healthcareaktien und zu 1/3 in Immobilien investiert. Entsprechende Bausteine in unserem Musterdepot könnten bspw. die Fonds DNB Fund – Technology, Pictet-Biotech, AB SICAV I-International Health Care Portfolio und grundbesitz global sein.

Selbst dieses einfache Musterdepot liefert bereits bemerkenswerte Ergebnisse (Stand: 18.01.2023):

+ 1,49 % auf 1 Jahr
+ 19,38 % auf 3 Jahre
+ 48,99 % auf 5 Jahre
+ 176,61 % auf 10 Jahre

Auch das Jahr 2022 ging nicht spurlos an unserem Musterdepot vorbei, jedoch lag das Minus lediglich bei 4,73 % (zum Vergleich: DAX ca. – 13 %).

Es zeigt sich, dass Vermögende komplett anders investieren als durchschnittliche Sparer:

Vermögende	Durchschnittssparer
investieren in Sachwerte (Unternehmensbeteiligungen, Aktien, Immobilien) und sind Eigentümer dieser Werte	horten ihr Geld in „Papierwerten“ (Sparkonten, Lebensversicherungen, Bausparverträge) und sind nur Gläubiger mit einem vertraglich festgelegten Anspruch
verfügen über einen sehr langen Anlagehorizont und nutzen Anlageklassen, welche langfristig hohe Renditen versprechen (große Schwankungen und zwischenzeitliche Verluste werden bewusst in Kauf genommen)	scheuen selbst vorübergehende Verluste und legen entsprechend risiko- und chancenlos an
können langfristig hohe Renditen erzielen	müssen sich mit geringen Renditen zufriedengeben

Fazit: Wer höhere Renditen erzielen möchten, wird sich wohl auch in Zukunft verstärkt Aktien zuwenden müssen. Voraussetzung hierfür ist, dass man sich über die möglichen Chancen und Risken der Anlageklasse bewusst wird. Historisch betrachtet sinkt die Gefahr von Verlusten, je länger der Anlagehorizont ist. Daher gilt: Wählen Sie eine breite Auswahl an Aktienfonds und geben Sie Ihren Investments ausreichend Zeit.

Haben Sie bereits ein Depot bei

• comdirect? • ebase? • FIL Fondsbank (FFB)? • Fondsdepot Bank?

Dann kommen Sie gerne auf uns zu. Oftmals können Sie bei diesen Depotstellen von unseren Großhandelskonditionen profitieren und somit zukünftig Gebühren sparen.

Wichtig: Dieses Beispiel ist keine Aufforderung, bestimmte Investments zu tätigen oder zu unterlassen. Dieses Beispiel soll aufzeigen, welche Möglichkeiten ein breit aufgestelltes Portfolio langfristig bieten kann.